В ноябре 1892 года поэт скончался от сердечного приступа. Он был похоронен в селе Клейменово Орловской губернии, в родовом имении Шеншиных. За 19 лет до этого Фету высочайшим указом была возвращена русская фамилия и дворянство.

Ходили слухи, что перед кончиной он пытался покончить жизнь самоубийством, воспользовавшись ножом для разрезания книг.